资本金融学

目录

专家评语Ⅺ

序言要重视对资本金融的研究厉以宁ⅩⅤ

再版自序资本金融时代的机遇与挑战刘纪鹏ⅪⅩ

第一章资本金融学导论

第一节强国崛起与世界金融中心转移003

一、“海上马车夫”——荷兰003

二、“日不落帝国”——英国005

三、当代霸主——美国007

四、中国崛起，路在何方009

第二节现代金融的范畴与特点011

一、金融的本质011

二、从传统金融到现代金融的演变012

三、现代金融的范畴014

四、现代金融中的公司利益017

五、现代金融中的国家诉求024

第三节现代金融中的资本金融027

一、资本金融的内涵与特征027

二、资本金融对传统货币政策的挑战028

三、对资本金融的双向思考——天使还是魔鬼032

四、资本金融与实体经济的关系040

第四节资本金融与资本金融学043

一、创立资本金融学刻不容缓043

二、资本金融的广义与狭义之分044

三、资本金融学的内涵与框架045

四、资本金融学与金融工程学047

五、资本金融学与金融行为学052

六、资本金融学与交易学理论056

本章小结071

第二章股市新文化建设

第一节研究股市新文化的必要性075

一、中国股市的文化困局076

二、股市新文化建设与资本生态改善077

第二节股市旧文化批判078

一、上市公司：侵害股东权益078

二、中介机构：造假与不造假的两难083

三、监管机构：有形之手与无形之手错位087

四、股民：投资理念扭曲092

五、赌场化的股市用语093

第三节几个有待厘清的股市认识问题095

一、股市是否具有增值功能095

二、如何看待股市的泡沫和“非理性繁荣”101

三、如何认识股灾107

四、如何认识股市中的投机行为116

第四节股市的八个基础功能120

一、资源优化配置功能121

二、强化公司治理功能122

三、晴雨表功能122

四、融资功能123

五、投资功能123

六、价值发现功能124

七、定价功能124

八、增值功能125

第五节股市新文化建设路径126

一、思想建设——市场主体教育126

二、文化建设——科学、理性的投资理念130

三、道德建设——诚信为本131

第六节在股权文化基础上完善公司治理135

一、股权文化是股市文化的基石135

二、公司治理完善是股权文化的制度保障138

本章小结142

第三章资本市场的金融机构

第一节资本市场金融机构概述147

一、金融机构的含义147

二、金融机构的功能148

三、金融机构的分类148

第二节中国资本市场中的金融机构149

一、中国主要金融机构149

二、货币金融体系（银行类）金融机构151

三、资本金融体系（非银行类）金融机构156

四、对中国金融业混业经营趋势的思考165

本章小结168

第四章资本金融监管体系

第一节资本金融监管的理论基础171

一、资本市场具有潜在的负外部性171

二、资本市场具有不完全竞争性172

三、信息的不完备性和不对称性172

四、法律的不完备性173

第二节国际资本金融监管体系概述174

一、发达国家的资本金融监管体系174

二、资本金融监管的国际合作184

第三节中国的资本金融监管体系190

一、中国资本金融监管体系概述190

二、中国证监会190

三、其他监管机构196

四、对我国资本金融监管体制的思考210

本章小结213

第五章资本金融产品

第一节资本金融产品概述217

一、资本金融产品的概念217

二、资本金融产品的分类217

第二节基础资本金融产品218

一、股票218

二、债券222

第三节衍生资本金融产品227

一、金融衍生产品概述227

二、金融远期合约230

三、金融期货合约232

四、金融期权236

五、金融互换245

六、结构化金融衍生产品250

第四节投资基金251

一、投资基金概述251

二、证券投资基金256

三、股权投资基金260

第五节股权众筹268

一、股权众筹的定义268

二、股权众筹产生的原因269

三、股权众筹的特征270

四、中国股权众筹的现状271

五、股权众筹的监管问题274

本章小结277

第六章多层次资本市场体系

第一节多层次资本市场概述281

一、多层次资本市场的内涵281

二、多层次资本市场的演进282

三、多层次资本市场的划分285

四、资本市场主要交易机制286

第二节海外多层次资本市场的发展293

一、美国293

二、英国299

三、中国香港302

四、其他国际资本市场简介305

第三节中国多层次资本市场的演变与现状306

一、中国多层次资本市场的演变306

二、主板市场309

三、中小板市场320

四、创业板市场323

五、场外交易市场328

本章小结337

第七章公司改制与融资上市

第一节企业融资上市概述341

一、企业融资上市的意义341

二、资本运作的本质342

三、企业融资上市过程中资本的三级放大351

第二节股份公司和股份制改造356

一、股份公司概述357

二、股份制改造概述360

三、企业股份制改造和融资上市的模式选择362

第三节公司股票发行上市366

一、境内股票发行上市体制366

二、企业境内融资上市的基本条件373

三、公司股票发行上市程序374

四、公司股票定价与发行378

五、招股说明书解读380

六、融资上市的时间、费用及参与的中介机构382

七、企业境内间接上市384

本章小结391

第八章企业境外融资上市

第一节企业境外融资上市概述395

一、我国企业境外融资上市概述395

二、企业境外融资上市的意义396

三、我国企业境外融资上市存在的问题396

四、企业境外融资上市现状对我国资本市场改革的启示401

第二节企业境外融资上市的模式404

一、境外直接上市404

二、境外买壳上市408

三、境外造壳上市410

四、境外存托凭证上市416

五、VIE模式上市420

本章小结432

第九章上市公司并购重组

第一节上市公司并购重组概述435

一、并购重组的概念435

二、并购的分类436

三、上市公司并购动因446

四、中国上市公司并购重组的特点456

第二节上市公司并购程序458

一、前期准备阶段458

二、并购策略设计阶段462

三、谈判签约阶段469

四、交割和整合阶段470

第三节上市公司反并购策略471

一、反并购的概念及动因471

二、事前策略471

三、事后策略475

本章小结477

第十章证券投资分析

第一节证券投资分析概述481

一、证券投资主要分析方法和策略481

二、证券投资分析的信息来源483

第二节基本面分析483

一、基本面分析的基本方法及主要内容483

二、宏观经济分析484

三、行业分析488

四、公司分析491

第三节技术分析497

一、技术分析的基础理论497

二、形态技术分析理论及应用500

三、指标技术分析理论及应用513

本章小结518

后记519