对冲基金业绩与投资行为：基于经济周期视角

第一章  绪论第一节  研究背景和研究课题一、研究背景二、研究课题第二节  对冲基金研究现状一、关于对冲基金回报二、对冲基金业绩的评价三、关于对冲基金的数据偏第三节  研究内容和目的一、研究内容二、本书的目的本章  小结第二章  对冲基金概况第一节  何谓对冲基金一、基本的特征二、对冲基金市场结构三、对冲基金的投资流程第二节  对冲基金的法律环境一、1933年《证券法》二、1940年《投资公司法》三、1940年《投资顾问法》四、1996年《证券市场促进法》五、美国以外的相关法案第三节  对冲基金的发展历程一、初期阶段（1949～1967年）二、黑暗时代（1968～1984年）三、复活时代（1985～1998年）四、活跃时期（1999～2007年）五、理性发展期（2008至今）第四节  对冲基金的投资策略一、套利型二、方向型三、事件驱动型第五节  对冲基金的风险一、市场风险（real-ketrisk）二、流动性风险（1．iquidityrisk）三、信用风险（creditrisk）四、操作风险（operationrisk）五、其他风险第六节  全球对冲基金的现状一、对冲基金市场的扩大二、对冲基金的投资主体三、各地区的投资情况本章小结第三章  经济繁荣期对冲基金业绩与投资行为第一节  繁荣期的金融市场一、繁荣期的经济状况二、繁荣的金融市场三、对冲基金的市场第二节  对冲基金的业绩一、数据库的特征二、收益率的比较三、对冲基金的风险四、夏普比率的比较第三节  对冲基金投资行为的变化一、全球宏观策略缩小二、股票多空策略大行其道三、事件驱动策略的飞跃四、新兴市场的投资趋势第四节  对冲基金和套利交易一、什么是套利交易二、套利交易发生的背景三、对冲基金和套利交易本章小结第四章  经济低迷期对冲基金的业绩第一节  经济低迷期的金融市场一、低迷期的经济状况二、低迷期的金融市场第二节  经济低迷期对冲基金的业绩一、IT泡沫崩溃后的对冲基金业绩二、世界金融危机期间对冲基金业绩第三节  对冲基金的损失和破产一、对冲基金的损失二、对冲基金的破产第四节  对冲基金损失的原因一、过度放大杠杆二、流动性下降三、风险管理不足本章小结第五章  对冲基金业绩评价第一节  对冲基金和传统资产的相关性第二节  对冲基金的资本资产定价模型一、资本资产评估模型二、对冲基金的资本资产定价模型的应用三、CAPM的估计结果第三节  法马一弗伦奇三因子模型一、法马一弗伦奇三因子模型二、对冲基金的应用三、法马一弗伦奇三因子模型的估计结果第四节  多因素模型一、多因素模型二、多因素模型的估计本章小结第六章  金融危机下对冲基金的投资行为第一节  东南亚金融风暴一、泰国铢的暴跌二、危机蔓延三、东南亚货币危机中的对冲基金第二节  长期资本管理公司危机一、长期资本管理公司的设立和快速成长二、IXCM的巨额损失和救济三、IXCM危机的教训第三节  次贷危机一、所谓次级抵押贷款二、次级抵押贷款危机的表面化三、次贷危机中的对冲基金第四节  对冲基金的监管一、业界的自我监管二、金融监督当局的管制三、监管对冲基金业的影响本章小结第七章  对冲基金发展对中国市场的启示第一节  对冲基金业绩的思考第二节  对冲基金在我国市场的展望一、积极培育资本市场，扩大投资机会二、我国对冲基金的发展三、对冲基金的监管本章小结附录附表1  道一琼斯瑞士信贷(DowJonesCreditSuisse)对冲基金各类指数附表2  2013年全球对冲基金业绩100强参考文献后记