Financial Economics

引言
第1章 什么是金融经济学
背景
框架——估价模型
将风险因素考虑进来：资本资产定价模型
怎样设计一个有效的投资组合
有效市场：假说还是现实
期权理论
利率期限结构
旧金融学、现代金融学与新金融学

第2章 金融经济学基础
引言
路易斯·巴舍利耶（1870-1946）
约翰·弗吉尔·林特纳（1916-1983）
伯努瓦·曼德尔伯特
哈里·马科维茨
理查德·罗尔
斯蒂芬·罗斯
默顿·米勒（1923-2000）
迈伦·斯科尔斯（1941- ），罗伯特·默顿（1944- ）
费希尔·布莱克（1940-1995）
保罗·安·萨默尔森
威廉·夏普
詹姆士·托宾
附录2.1 诺贝尔经济学奖

第3章 货币的时间价值：它在金融资产估价中的作用
引言
将来值——复利
现值——折现
债券和股票估价
单利和复利
名义利率和有效利率

第4章 衡量风险和回报：对金融统计学的简短介绍
引言
随机变量和概率分布
描述单个证券特征的统计量
证券之间的相互关系的统计描述
风险和回报的统计指标的一些应用
资本市场理论：如何定义风险和回报
有效边界

第5章 利率的期限结构
引言
利率的功能
利率的决定因素：资金供给和资金需求
影响利率的国际因素
价格和收益之间的重要关系
利率的期限结构
期限结构理论
隐含的远期利率

第6章 金融资产的估价：债券
引言
估价的原理
债券的价值
债券的概念
债券的收益及价格
利率的基本构成
债券收益的计算
债券估价原则
债券价格随时间的变化而变化
影响债券价格波动性的因素
度量债券价格波动性：存续期

第7章 金融资产估价：股票与股权
什么是价值
估价原则
普通股估价——现值法：收入资本化
股利贴现模型
普通股估价——股票估价的基本分析
股票的基本估价方法
股票价格不是过高有什么证据吗
附录7.1 股票市场被高估了吗
尽量使美国股票市场有道理
美国股票的估价
债券收益率的宏观经济背景
附录

第8章 现代投资组合理论
建立有效投资组合
第一个阶段：使用马科维茨投资组合选择模型
应用有效边界概念
第二个阶段：考虑借贷可能性如何影响有效投资组合集
分离定理
第三个阶段：投资者应如何选择最优的风险
资产投资组合
投资组合的回报与风险：分散化的作用
资本市场线

第9章 资本市场理论
导论
有效边界再认识
选择最优的风险资产投资组合
系统性风险与非系统性风险
资本资产定价模型
证券市场线
预期回报、β值与资本资产定价模型

第10章 有效市场假说
背景
随机游走理论
有效市场假说
有效市场假说对投资者的含义
检验市场有效性
事件研究
反常性文献
有效市场、1987年股市崩溃与灾难理论

第11章 新经济范式：它怎样影响金融资产估价
何谓新经济范式
非加速通货膨胀失业率(NAIRu)与新经济范式
为什么突然显著
新经济范式与市盈率
第12章 泡沫学与金融经济学
序言
泡沫的术语
预期在泡沫分析中的作用
泡沫与预期的形成
……

第13章 行为金融学，期望理论与有效市场
第14章 金融经济学的几个难解这迷
第15章 衍生产品市场和金融经济学
第16章 金融经济学的近期发展
第17章 新金融经济学有什么不同
第18章 现代组合理论的近期发展