期货业反垄断与竞争政策研究

　　序言／1
　　第一章 现代期货业概述／1
　　 第一节 现代期货业的基本内涵与特征／1
　　 一、现代期货业的形成／1
　　 二、现代期货业的基本特征／4
　　 三、现代期货市场的功能／6
　　 第二节 现代期货业的产业组织／7
　　 一、现代期货业的买者和卖者／7
　　 二、现代期货业产业组织的基本框架／11
　　第二章 反垄断理论述评和借鉴／14
　　 第一节 传统反垄断理论综述／14
　　 一、自由竞争时期的反垄断理论／14
　　 二、哈佛学派的反垄断理论／15
　　 第二节 现代反垄断理论综述／17
　　 一、芝加哥学派的反垄断理论／17
　　 二、可竞争市场学派的反垄断理论／19
　　 三、新奥地利学派的反垄断理论／21
　　 四、反垄断理论的总结、比较及发展趋势／23
　　 第三节 反行政性垄断分析／24
　　 一、行政性垄断的内涵与表现／24
　　 二、行政性垄断的形成原因／25
　　 三、行政性垄断的危害／27
　　 四、反行政性垄断的对策研究／28
　　第三章 国外期货业的反垄断实践研究／29
　　 第一节 国外期货业反垄断的动机、特殊性与趋势／29
　　 一、国外期货业反垄断的动机／29
　　 二、国外期货业反垄断的特殊性／30
　　 三、国际期货业反垄断的趋势／31
　　 第二节 国外期货业反垄断的基本内容及手段／35
　　 一、《反垄断法》执法机构期货业反垄断的基本内容——控制企业合并／35
　　 二、期货业监管机构管辖的期货业反垄断的基本内容——禁止滥用市场势力／40
　　 第三节 国外期货业反垄断经验对我国的启示／48
　　 一、期货业反垄断应该以维护本国利益、提高我国期货业竞争力为出发点／48
　　 二、反垄断执行过程中应协调好反垄断执法机构和期货监管机构的关系／49
　　 三、反垄断过程中既要体现市场竞争要求，又要体现规模经济要求／49
　　 四、反垄断政策要保持稳定性和动态性的统一／50
　　第四章 中国期货业的垄断表现、成因及反垄断的基本思路／51
　　 第一节 中国期货业的垄断表现／51
　　 一、行政性垄断／51
　　 二、期货交易所滥用市场势力，侵占期货经纪公司的利益／54
　　 三、横向定价协议／56
　　 四、市场操纵行为／57
　　 第二节 中国期货业的垄断成因／57
　　 一、政府规制过度是中国期货业垄断的主要原因／57
　　 二、政府规制过度的根源／60
　　 第三节 中国期货业反垄断的基本思路／64
　　 一、明确期货业反垄断的价值取向／64
　　 二、构建高效的期货业反垄断实施主体／65
　　 三、推动期货业法律建设的进程，使反垄断有法可依／65
　　 四、期货业反垄断应是一个系统工程／67
　　 五、期货业反垄断过程应注重行业规模经济的发挥／69
　　第五章 政府规制下的期货业反垄断实施主体构建／70
　　 第一节 期货业政府规制的原因分析／70
　　 一、期货市场风险的显著负外部性／71
　　 二、期货市场交易过程中的显著信息不对称／73
　　 三、期货交易所的自然垄断性／75
　　 第二节 政府规制与反垄断的关系／80
　　 一、反垄断与政府规制两者的主要区别／80
　　 二、政府规制与反垄断的联系／83
　　 第三节 期货业反垄断实施主体的构建／84
　　 一、期货业反垄断管辖权的归属问题／84
　　 二、我国当前期货业反垄断实施主体的主要构成／85
　　 三、我国当前期货业反垄断实施主体存在的主要问题／87
　　 四、构建我国期货业反垄断实施主体的主要对策／90
　　 第四节 加强政府规制与反垄断的配合与协调／95
　　 一、期货业监管机构在其法律、法规建设中，应向反垄断机构征求意见／95
　　 二、期货业监管机构应协助《反垄断法》执法机构的工作／95
　　 三、充分发挥反垄断委员会的协调作用／96
　　第六章 期货交易所的反垄断与竞争政策／97
　　 第一节 重塑期货交易所行业的微观主体——公司化改革／97
　　 一、国外期货交易所组织结构发展的特点与趋势／97
　　 二、国外期货交易所组织结构变化的成因分析／99
　　 三、期货交易所实行会员制非营利性组织的局限性／101
　　 四、公司制：中国期货交易所改革的方向／103
　　 第二节 加强交易所行业的内部竞争／104
　　 一、中国期货交易所市场寡占格局的形成历程／104
　　 二、寡占格局下期货交易所的市场行为／109
　　 三、加强交易所行业内部竞争的主要措施／116
　　 第三节 积极引入替代竞争／118
　　 一、替代竞争的主要内涵／118
　　 二、期货交易所替代竞争的主要来源／119
　　 三、引入替代竞争的主要措施／124
　　 第四节 逐步放开国内市场，引入潜在竞争／126
　　 一、中国交易所行业的主要潜在竞争力量：国外同行／126
　　 二、电子化交易与中国期货交易所市场的潜在竞争力量／128
　　 三、政府规制改革与中国期货交易所市场的潜在竞争力量／129
　　 四、引入潜在竞争的主要措施：逐步放开国内市场／130
　　第七章 期货经纪业的反垄断与竞争政策／133
　　 第一节 放松政府规制，允许期货公司经营多种业务／133
　　 一、允许期货公司经营综合性业务的原因分析／133
　　 二、国外期货公司的业务模式／138
　　 三、主要对策／140
　　 第二节 完善期货经纪公司的内部控制与风险管理／142
　　 一、我国期货公司内部控制状况／142
　　 二、完善我国期货公司的内部控制／147
　　 三、我国期货公司风险管理状况／148
　　 四、完善我国期货公司的风险管理／1 51
　　 第三节 防止与控制期货经纪公司的垄断行为／152
　　 一、明确限制乃至消除期货经纪公司的横向定价协议／152
　　 二、防范市场操纵行为／153
　　 第四节 打破行政性进入壁垒，允许非银行金融机构和外资进入／154
　　 一、中国期货经纪业的进入状况／154
　　 二、中国期货经纪业的进入壁垒／156
　　 三、逐步消除期货业的进入壁垒，完善各种配套措施／161
　　 第五节 完善退出壁垒，建立竞争性的退出机制／162
　　 一、中国期货经纪业的退出状况／162
　　 二、我国期货公司退出机制存在的问题／163
　　 三、建立健全期货公司退出机制的政策建g~／165
　　第八章 推动行业整合，提升中国期货业的国际竞争力／167
　　 第一节 行业整合与反垄断的关系／167
　　 一、行业整合的定义和方式／167
　　 二、反垄断法对企业合并的界定／168
　　 三、企业合并的社会经济价值／169
　　 第二节 国外期货业行业整合的现状与发展趋势／171
　　 一、全球期货交易所进入整合时代／171
　　 二、期货经纪公司的并购狂潮／176
　　 第三节 行业整合对提升中国期货业国际竞争力的主要作用／180
　　 一、有利于规范市场竞争／180
　　 二、有利于发挥规模经济效益／180
　　 三、有利于技术进步与创新／183
　　 四、有利于增强国际定价权／185
　　 第四节 推动中国期货业行业整合的对策研究／187
　　 一、期货交易所的行业整合对策／187
　　 二、期货经纪业的行业整合对策／193
　　参考文献／197