金融经济学

1 基本框架
1.1 经济环境
1.2 经济参与者
1.3 证券市场
1.4 基本经济模型
1.5 市场均衡
本章小结
习题

2 Arrow-Debreu经济
2.1 Arrow-Debreu证券市场与状态价格
2.2 完全市场
2.3 参与者最优化
2.4 市场均衡
本章小结
习题

3 期望效用函数与风险厌恶
3.1 期望效用函数
3.2 风险偏好
3.3 风险厌恶的度量
3.4 几种常见的效用函数
本章小结
习题

4 完全市场中的资源配置与资产价格
4.1 完全市场中的均衡
4.2 帕累托最优配置
4.3 代表性参与者
4.4 基于消费的资本资产定价模型
本章小结
习题

5 无套利条件与资产定价基本定理
5.1 市场结构及其假设
5.2 无套利原理
5.3 资产定价基本定理
5.4 风险中性定价
本章小结
习题

6 期权定价——无套利和资产定价基本定理的应用
6.1 期权概念
6.2 期权价格的性质和边界
6.3 美式期权：是否需要提前执行
6.4 完全市场中的期权定价
6.5 用期权将市场扩充为完全市场
本章小结
习题

7 组合选择一：不确定环境下风险厌恶者的投资行为
7.1 最优消费／投资问题的解
7.2 投资组合的选择
7.3 最优组合的性质
7.4 风险测度和随机占优
本章小结
习题

8 组合选择二：均值一方差分析
8.1 基本定义
8.2 二次效用函数和服从正态分布的资产回报率
8.3 均值一方差偏好下的证券组合选择理论
8.4 风险厌恶者的最优投资策略
本章小结
附录
习题

9 资本资产定价模型（CAPM）
9.1 基本假设
9.2 市场组合
9.3 证券市场线
9.4 零B-CAPM
9.5 存在无风险资产的CAPM
9.6 一般均衡框架下的CAPM
9.7 CAPM的应用
本章小结
附录
习题

10 套利定价模型（APT）
10.1 多因素模型
10.2 精确因素模型
10.3 APT模型
10.4 一般均衡框架下的APT
10.5 APT与CAPM的联系
本章小结
习题

11 M-M定理
11.1 M-M定理
11.2 税赋对M-M定理的影响
11.3 破产对M-M定理的影响
本章小结
习题

12 公司财务结构定价
12.1 公司资本价值的一般模型
12.2 股东权益和债务的定价
12.3 优先和从属债券的定价
12.4 认股权证的定价
12.5 可转换债券的定价
本章小结
习题
参考文献