Long-tail stratey of financial institution

　　第1篇 次贷危机启示：金融创新的长尾风险
　　 第1章 次贷危机中的“长尾风险”
　　 1．1 次贷危机暴露混业困局
　　 1．2 金融创新，从“风险分散”到“风险扩散”
　　 1．2．1 案例雷曼的创新风险
　　 1．2．2 案例AIG的创新风险
　　 1．2．3 案例苏格兰皇家银行的危险转型
　　 1．2．4 启示：金融创新要求风险隔离
　　 1．3 全能银行，钻巴塞尔协议空子
　　 1．3．1 案例富通，巴塞尔协议的牺牲品
　　 1．3．2 案例巴克莱，下一站，富通
　　 1．3．3 反思巴塞尔协议
　　 1．4 全能银行，“交叉销售”的双刃剑
　　 1．4．1 案例UBS，从全面协同到有限协同
　　 1．4．2 对经营协同的反思
　　 1．5 金融创新中风险控制的三原则
　　 1．5．1 金融创新要求风险隔离
　　 1．5．2 风险控制要求资本独立
　　 1．5．3 内部协作要求有限协同
　　 第2章 金融创新中全能银行的业务重构
　　 2．1 金融业务的风险分类
　　 2．1．1 重资本业务vs轻资本业务
　　 2．1．2 长尾业务vs短尾业务
　　 2．2 金融创新中的业务结构设计
　　 2．3 案例花旗集团的业务重构
　　 2．3．1 金融创新中的业务结构变迁
　　 2．3．2 盲目混业的风险隐忧
　　 2．3．3 次贷危机中“全能模式”的崩溃
　　 2．3．4 根据风险原则，重构花旗集团
　　 2．4 “后次贷”时期的金融新贵
　　 第3章 中国金融集团的业务结构设计
　　 3．1 中国金融机构的长尾风险
　　 3．2 中国金融机构的业务结构再设计
　　 3．2．1 从区域总分行制到业务事业部制
　　 3．2．2 长尾业务的风险隔离
　　 3．2．3 交叉销售中的内部定价和外部市场
　　 3．3 结论：金融现代化的基础是业务结构的现代化
　　第2篇 金融创新时代中小银行的应对策略
　　 第4章 金融创新时代银行的转型价值
　　 4．1 引言
　　 4．2 案例美国最古老的银行如何应对金融创新
　　 4．2．1 纽约银行，百年转型
　　 4．2．2 最古老的银行，最前沿的业务
　　 4．3 转型的背后，金融价值链的专业化裂变与重新聚合
　　 4．3．1 转型的背后，金融创新的压力
　　 4．3．2 金融产生价值链裂变中的专业化分工
　　 4．3．3 金融产业价值链的重新聚合，金融新贵的崛起
　　 4．4 金融创新与转型价值
　　 4．4．1 回报率的提升
　　 4．4．2 业绩稳定性提高
　　 4．4．3 估值水平的提升
　　 4．5 案例梅隆公司，大胆转型的又一个案例
　　 4．6 创新价值两倍于传统价值
　　 第5章 金融创新背景下，中小型银行的选择
　　 5．1 引言
　　 5．2 案例德国商业银行的创新尝试
　　 5．2．1 成长中的创新尝试，成也萧何，败也萧何
　　 5．2．2 创新尝试的经验总结
　　 5．3 中小型银行的创新选择
　　 5．3．1 找准金融价值链上的定位
　　 5．3．2 零售业务上另辟蹊径
　　 5．3．3 中小企业融资业务的模式转变
　　 第6章 金融创新背景下地区性银行的选择
　　 6．1 引．言
　　 6．2 案例渣打银行的突围之路
　　 6．2．1 地区性银行躲不过零售业务的天花板
　　 6．2．2 零售业务的出路：借助对公业务平台
　　 6．2．3 聚焦策略下的对公中间业务
　　 6．2．4 对公中间业务，对抗危机的中流砥柱
　　 6．3 国内地区性商业银行该向渣打学习什么
　　 副文1：公司金融业务，地区银行的新亮点
　　 副文2：渣打银行发展史，从聚焦到多元化到再度聚焦
　　 第7章 中国商业银行的综合实力排名
　　 7．1 引言
　　 7．2 综合实力排名
　　 7．2．1 整体排名：南京银行、宁波银行、工商银行
　　 7．2．2 最佳成长速度：北京银行
　　 7．2．3 最佳资本拨备：南京银行、宁波银行
　　 7．2．4 最受投资人青睐：浦发银行_
　　 7．2．5 进步最快：工商银行、中信银行
　　 7．3 业务单项排名
　　 7．3．1 最佳零售业务银行：工商银行
　　 7．3．2 最佳对公业务银行：中信银行
　　 7．3．3 最佳资金业务银行：建设银行
　　 7．4 综合实力分析
　　 7．5 榜单启示：专业优于大而全
　　 7．5．1 创新业务重要性开始显现
　　 7．5．2 大型银行在零售业务上具有先天优势
　　 7．5．3 对公业务是中小银行的突围空间
　　 7．5．4 资金业务向风险管理转化
　　 7．5．5 专业化仍是未来银行的发展方向
　　 副文：银行综合实力排名的指标体系
　　第3篇 金融创新时代非银行金融机构的应对策略
　　 第8章 信托行业的两种专业化道路
　　 8．1 引言
　　 8．2 信托迷途
　　 8．3 国际信托业成长的两个维度
　　 8．3．1 产品专业化道路
　　 8．3．2 客户专业化道路
　　 8．3．3 案例北方信托的客户专业化之路
　　 8．4 信托行业的核心竞争力，“一窄一宽”
　　 8．4．1 “一窄”，精确定位高端客户
　　 8．4．2 “一宽”，拓展投资范围，抵御短期波动
　　 8．4．3 核心：挖掘“弱流动性”价值
　　 副文1：案例信孚银行，失败的信托道路
　　 副文2：耶鲁基金深挖投资品种
　　 第9章 私人股权基金的鲇鱼效应
　　 9．1 引言
　　 9．2 私人股权基金的套利新模式
　　 9．3 案例黑石，行业整合的鲇鱼
　　 9．3．1 行业整合中的鲇鱼效应
　　 9．3．2 鲇鱼的积极意义
　　 9．3．3 鲇鱼的负面效应
　　 9．4 鲇鱼效应在中国
　　 9．4．1 外资“鲇鱼”的渗透
　　 9．4．2 本土“鲇鱼”的诞生
　　 第10章 财险公司的“农村包围城市之路”
　　 10．1 引言
　　 10．2 国内财险公司的规模困局
　　 10．3 案例AIG保险业务的另类成长
　　 10．3．1 AIG仍是传奇
　　 10．3．2 AIG，利基市场冠军
　　 10．3．3 AIG，突围企业险市场
　　 lO．4 以能力取胜，回避规模拼杀
　　 10．4．1 细分市场中的生存空间
　　 10．4．2 利基市场中的高利润区间
　　 10．4．3 企业险市场化解规模拼杀
　　 10．4．4 企业险市场，更长的保费投资期
　　 10．4．5 多产品线分散风险
　　 10．5 目标：“农村”包围“城市”
　　 10．6 特色化突围的其他案例
　　 10．6．1 案例财险巨头不一定出身车险市场
　　 10．6．2 案例LibertyMutual，工伤险起家的综合保险商
　　 10．6．3 案例苏黎士保险集团，海事险起家的综合保险商
　　 10．6．4 案例ACE公司，长尾业务起家，金融危机套利
　　 10．6．5 案例CAN公司，企业险市场的广泛组合
　　 10．6．6 案例Chubb公司，特殊险市场的深度挖掘
　　第4篇 金融创新时代的产融战略
　　 第11章 产融战略的成功原理
　　 11．1 机会导向型的产融战略暗藏风险
　　 11．2 产融战略的演化
　　 11．3 产融战略的第一个层次：基于经营协同的产融战略
　　 11．3．1 案例卡特彼勒的“设备制造+设备金融”模式
　　 11．3．2 案例UPS的“物流+供应链金融”模式
　　 11．3．3 案例沃尔玛的“零售+消费信贷”模式
　　 11．3．4 案例马里奥特的“证券化”模式
　　 11．3．5 案例福特，当产业基础衰退时
　　 11．3．6 产融战略的第一个层次：产业支持下金融业务的经营成本节约
　　 11．4 产融战略的第二个层次：基于金融协同的产融战略
　　 11．4．1 案例GE的“产业组合+综合银行”模式
　　 11．4．2 产融战略的第二个层次：产业支持下金融业务的资金成本节约
　　 11．5 产业基础决定产融模式
　　 11．6 对中国企业的启示：经营协同是起点
　　 第12章 产融战略的更高层次
　　 12．1 案例巴菲特的产融价值链
　　 12．1．1 巴菲特的“保险+产业投资+证券投资”模式
　　 12．1．2 巴菲特产融模式的核心：承保业务自身的盈亏平衡
　　 12．1．3 巴菲特产融模式的支点：来自产业部门的充沛现金流
　　 12．1．4 产业之于保险：规模扩张的后盾
　　 12．2 产业+保险：长在悬崖上的花
　　 12．3 产业基础决定金融宽度