Paul Wilmott introduces quantitative finance

译者序.

作者简介

前言

教学建议

第1章产品和市场：权益、商品、汇率、远期和期货

1.1概述

1.2股票

1.3商品

1.4货币

1.5股票指数

1.6货币的时间价值

1.7固定收益证券

1.8保值债券

1.9远期和期货

1.10再谈期货

1.11小结

第2章金融衍生工具

2.1概述

2.2期权

2.3常用定义

.2.4损益图

2.5出售期权者

2.6保证金

2.7市场惯例

2.8期权的到期前价值

2.9影响金融衍生工具价格的因素

2.10投机交易和杠杆作用

2.11期权的提前执行

2.12看涨－看跌期权的平价

2.13二值期权或数字期权

2.14牛市价差和熊市价差

2.15跨式价差和勒式价差

2.16风险逆转组合

2.17蝶式价差和鹰式价差

2.18日历价差

2.19长期股权预期证券和变通期权

2.20认股权证

2.21可转换债券

2.22场外期权

2.23小结

第3章（如何）预测市场

3.1概述

3.2技术分析

3.3波浪理论

3.4其他分析方法

3.5市场微观结构建模

3.6危机预测

3.7小结

第4章必备数学知识（概述）

4.1概述

4.2e

4.3log

4.4微分和泰勒级数

4.5微分方程

4.6均值、标准差及概率分布

4.7小结

第5章二叉树模型

5.1概述

5.2权益价值可以上升也可以下降

5.3将模型一般化

5.4二叉树

5.5资产价格分布

5.6一个期权价值等式

5.7实际概率p到哪儿去了

5.8u、v和p的其他选择

5.9二叉树倒推定价

5.10提前执行

5.11连续时间极限

5.12小结

第6章资产的随机行为

6.1概述

6.2股票、货币、商品和指数的相似之处

6.3分析收益率

6.4时间单位

6.5估计波动率

6.6电子表格中的随机游走

6.7维纳过程

6.8股票、货币、商品和指数的流行模型

6.9小结

第7章随机积分基础

7.1概述

7.2一个启发性的例子

7.3马尔科夫性

7.4鞅性

7.5二次变差

7.6布朗运动

7.7随机积分

7.8随机微分方程

7.9均方极限的含义

7.10随机变量的函数和伊藤引理

7.11伊藤引理和泰勒公式

7.12高阶伊藤引理

7.13一些有关的例子

7.14小结

第8章布莱克-斯科尔斯模型

8.1概述

8.2一个非常特殊的投资组合

8.3风险的消除：得耳塔套期保值

8.4无套利

8.5布莱克-斯科尔斯方程

8.6布莱克-斯科尔斯模型的假设

8.7终值条件

8.8支付红利的股票期权

8.9货币期权

8.10商品期货

8.11期望和布莱克-斯科尔斯公式

8.12推导布莱克-斯科尔斯方程的一些其他方法

8.13二项式模型、布莱克-斯科尔斯公式以及“其他”领域中的无套利

8.14远期和期货

8.15期货合约

8.16期货期权

8.17小结

第9章偏微分方程

9.1概述

9.2从历史视角看布莱克-斯科尔斯方程

9.3布莱克-斯科尔斯方程中各项的含义

9.4边界条件与初始/终值条件

9.5一些求解方法

9.6相似约化

9.7其他解析方法

9.8数值解法

9.9小结

第10章布莱克-斯科尔斯公式和希腊字母

10.1概述

10.2看涨期权、看跌期权及简单数字期权的公式推导

10.3delta

10.4gamma

10.5theta

10.6vega

10.7rho

10.8隐含波动率

10.9套期保值类型的分类

10.10小结

第11章多项资产期权

11.1概述

11.2多维对数正态随机游走

11.3相关性度量

11.4多项标的资产的期权

11.5支付红利资产的欧式非路径依赖期权的定价方程

11.6资产之间的交换：一个近似解

11.7两个例子

11.8对一篮子期权定价的现实情况

11.9对一篮子期权进行套期保值的现实情况

11.10相关性与协整

11.11小结

第12章奇异期权和路径依赖型期权

12.1概述

12.2离散的现金流

12.3提前执行

12.4弱路径依赖

12.5强路径依赖

12.6时间依赖

12.7维数

12.8期权的阶

12.9决策，决策

12.10分类表

12.11复合期权和后定选择权期权

12.12区间债券

12.13障碍期权

12.14亚式期权

12.15回望期权

12.16小结

第13章障碍期权

13.1概述

13.2障碍期权的不同种类

13.3在偏微分方程框架下对障碍期权定价

13.4实例

13.5在障碍期权中的其他特征

13.6市场实践：应该使用什么波动率

13.7障碍期权对冲

13.8小结

第14章固定收益产品和分析：收益率、久期和凸度..

14.1概述

14.2简单固定收益合约与其特征

14.3国际债券市场

14.4应计利息

14.5每日结算惯例

14.6连续复利和离散复利

14.7收益率的计算

14.8收益率曲线

14.9价格/收益率的关系

14.10久期

14.11凸度

14.12一个例子

14.13套期保值

14.14依赖时间的利率

14.15离散支付利息

14.16远期利率和息票剥离

14.17插值

14.18小结

第15章互换

15.1概述

15.2简单利率互换

15.3比较优势

15.4互换曲线

15.5互换与债券的关系

15.6自举法计算收益率曲线

15.7互换合约的其他特征

15.8其他类型的互换

15.9小结

第16章单因子利率模型

16.1概述

16.2随机利率

16.3一般模型的债券定价方程

16.4风险的市场价格是什么

16.5对风险的市场价格和风险中性的解释

16.6被命名的常用模型

16.7随机利率下的股票、外汇远期和期货

16.8期货合约

16.9小结

第17章利率衍生产品

17.1概述

17.2可赎回债券

17.3债券期权

17.4利率上限、下限

17.5区间票据

17.6互换期权、利率上限期权和利率下限期权

17.7价差期权

17.8指数摊销利率互换

17.9决策型合约

17.10更多奇异期权

17.11一些实例

17.12小结

第18章hjm模型

18.1概述

18.2远期利率方程

18.3即期利率过程

18.4风险的市场价格

18.5真实与风险中性

18.6衍生产品定价

18.7模拟

18.8树型结构

18.9musiela参数化

18.10多因素hjm模型

18.11一个简单的单因素例子：ho & lee模型

18.12主成分分析

18.13股票期权及其他期权的定价

18.14非瞬时短期利率

18.15bgm模型

18.16小结

第19章投资组合管理

19.1概述

19.2凯利定律

19.3分散投资

19.4现代投资组合理论

19.5我想要有效前沿上的哪一点

19.6马科维茨投资组合理论在实际中的应用

19.7资本资产定价模型

19.8多因素模型

19.9协整

19.10度量组合的表现

19.11小结

第20章在险价值

20.1概述

20.2在险价值的定义

20.3单个资产的var

20.4投资组合的var

20.5衍生产品的var

20.6模拟

20.7作为业绩度量的var的应用

20.8小结

第21章信用风险

21.1概述

21.2风险债券

21.3对违约风险建模

21.4泊松过程和瞬时违约风险

21.5时变强度和违约期限结构

21.6随机违约风险

21.7正回复

21.8对违约进行套期保值

21.9信用评级

21.10信用评级变化的模型

21.11小结

第22章风险度量术和信用度量术

22.1概述

22.2风险度量术的数据集

22.3用风险度量术计算参数

22.4信用度量术的数据集

22.5信用度量术方法

22.6风险债券的投资组合

22.7信用度量术模型的结果

22.8小结

第23章崩盘度量术

23.1概述

23.2银行为什么会破产

23.3市场崩盘

23.4崩盘度量术

23.5单个股票的崩盘度量术

23.6多资产/单因素模型

23.7多指数模型

23.8包含时间价值

23.9保证金通知和保证金对冲

23.10对手风险

23.11崩盘度量术的简单拓展

23.12崩盘度量指数

23.13小结

第24章衍生产品进阶：案例分析

24.1概述

24.2奥兰治县

24.3宝洁公司

24.4德国金属制品公司

24.5吉布森贺卡公司

24.6巴林银行事件

24.7长期资本管理公司

24.8小结

第25章单因素模型中的有限差分法

25.1概述

25.2网格

25.3运用网格差分

25.4对θ的近似

25.5对δ进行近似

25.6对γ进行近似

25.7双线性插值

25.8终值条件和支付

25.9边界条件

25.10显性有限差分方法

25.11迎风差分

25.12小结

第26章蒙特卡罗模拟及其相关方法

26.1概述

26.2衍生产品价值和模拟价值的关系：权益、指数、货币和商品

26.3蒙特卡罗模拟的优势

26.4随机数的使用

26.5产生正态变量

26.6实际概率与风险中性、投机与套期保值

26.7利率产品

26.8计算希腊字母

26.9更高的维数：cholesky 分解

26.10加速收敛

26.11蒙特卡罗模拟的优点与不足

26.12美式期权

26.13数值积分

26.14常规的栅格

26.15普通蒙特卡罗积分

26.16低偏差序列

26.17高级技术

26.18小结

附录a交易游戏...