技术分析（原书第5版）

目　录
Contents
译者序
前　言
**部分
趋势判定的技巧
第1章　趋势的定义和相互作用?/?2
时间框架?/?2
3种重要趋势?/?3
市场周期模型?/?5
两种补充趋势?/?5
第2章　金融市场和商业周期?/?13
引言?/?13
金融市场的预测机制?/?13
市场波动和商业周期?/?15
商业周期六大阶段?/?16
较长的周期?/?17
技术分析的作用?/?18
市场经历（1966 ～2001年）?/?19
第3章　道氏理论?/?23
引言?/?23
理论阐述?/?24
理论实例（1998～2013年）?/?29
额外的考虑?/?30
第4章　中期趋势的典型参数?/?33
一些基本的观察?/?33
中期趋势的定义?/?33
次级折返走势的成因?/?35
主要中期走势和后续折返走势的关系?/?37
运用中期趋势辨别主要逆转?/?37
美国股市的中期趋势（1897～1982年）?/?39
第5章　如何辨别支撑区与阻力区?/?44
阻力与支撑?/?44
确定潜在支撑/阻力位的原则?/?46
判定潜在支撑区与阻力区重要性的原则?/?55
第6章　趋势线?/?57
如何绘制趋势线?/?58
棒图与线图或收盘价走势图?/?60
价格突破趋势线可能是趋势逆转或盘整的信号?/?60
延长的趋势线?/?64
对数（比率）与算术坐标单位?/?65
趋势线的意义?/?70
趋势线的衡量意义?/?71
调整扇形原则?/?72
趋势通道?/?73
趋势线的竭尽突破?/?74
第7章　成交量I：基本特征?/?78
成交量研究的好处?/?78
成交量的解读原则?/?79
第8章　经典价格形态?/?94
矩形形态简介?/?97
持续时间和幅度?/?100
衡量指标?/?102
有效突破确认?/?105
头肩形态?/?112
双重顶和双重底形态?/?121
扩散形态?/?124
三角形形态?/?128
第9章　小型的价格形态和缺口?/?135
旗形形态?/?135
三角旗形态?/?137
楔形形态?/?138
碟形底与圆形顶形态?/?140
缺口?/?142
岛形反转?/?150
第10章　单棒与双棒价格形态?/?152
外侧棒形态?/?153
内侧棒形态?/?158
双棒逆转形态?/?161
关键逆转棒形态?/?165
竭尽棒形态?/?167
匹诺曹棒形态?/?170
第11章　移动均线?/?172
简单移动均线?/?172
加权移动均线?/?185
指数移动均线?/?186
移动均线类型的比较?/?188
有效的移动均线时间跨度?/?189
第12章　包络线和布林带?/?193
包络线?/?193
布林带?/?197
第13章　动能原理Ⅰ?/?204
引言?/?204
动能的诠释?/?206
时间跨度的选择?/?208
动能指标的原理和运用?/?209
平滑的动能指标?/?229
第14章　动能原理Ⅱ?/?232
相对强弱指标?/?232
RSI的两种变形?/?241
RSI总结?/?244
趋势背离指标（价格摆荡指标）?/?244
随机指标?/?251
第15章　动能原理 Ⅲ?/?261
确然指标?/?261
SPK指标?/?274
定向运动系统?/?282
第16章　K线图?/?287
K线图的构建?/?287
基本的K线形态要素?/?289
执带线?/?290
逆转现象?/?291
持续形态?/?305
K线图与西方技术?/?308
第17章　点数图?/?313
点数图与棒线图?/?313
点数图的绘制?/?313
点数图详解?/?318
点数图趋势线?/?320
第18章　判定趋势的其他技巧?/?323
比例?/?323
速度阻力线?/?325
斐波纳契扇?/?329
甘氏扇?/?330
一目均衡表?/?332
第19章　相对强度?/?340
概念?/?340
构建RS曲线?/?341
RS解释?/?342
个股与RS分析?/?351
RS与动能指标?/?353
价差?/?358
第20章　综合讨论：以道琼斯交通运输指数为例（1990～2001年）?/?360
第二部分
市场结构
第21章　价格：主要的价格指数?/?368
美国股市?/?368
综合市场指数?/?369
大盘指数与移动均线?/?373
主要指数与ROC指标?/?374
道琼斯交通运输指数?/?380
道琼斯公用事业指数?/?381
非加权指数?/?383
纳斯达克指数?/?384
罗素指数?/?385
全球股票指数?/?387
全球**指数?/?388
商品指数?/?388
第22章　价格：板块轮动?/?390
板块轮动的概念?/?391
什么是板块和行业?/?396
板块轮动和全球股市?/?397
将经济周期划分为通货膨胀和通货紧缩两个阶段?/?398
领先板块与滞后板块的相对走势通常不同?/?401
领先、同步及滞后板块的划分?/?403
第23章　时间：分析股票、**和大宗商品的极长期趋势?/?405
股市中的极长期趋势?/?408
大宗商品价格的极长期趋势?/?414
**收益率和价格的极长期趋势?/?415
有助于决定极长期趋势方向的技术?/?417
识别长期大宗商品价格趋势逆转?/?421
识别长期**收益率逆转?/?424
极长期趋势决定主要趋势的特征?/?426
第24章　时间：周期与季节形态?/?429
基本原则?/?429
18年周期?/?435
17.5年周期?/?436
9.2年周期?/?437
10年模式?/?439
4年（41个月）周期?/?444
总统周期?/?446
季节模式?/?448
第25章　识别周期的实用方法?/?454
周期的定义?/?454
原则?/?455
识别方法?/?455
周期高点与低点的结合?/?458
第26章　成交量Ⅱ：成交量摆荡指标?/?460
成交量的变动率指标?/?460
主要趋势成交量ROC指标?/?465
成交量摆荡指标?/?466
需求指数?/?471
佳庆资金流量?/?472
股市成交量?/?475
能量潮指标?/?482
等量图?/?483
第27章　市场广度?/?487
基本概念?/?487
腾落线概念?/?488
广度摆荡指标（内部强度）?/?497
季节性广度指标?/?508
股票市场的季节性（扩散）动能?/?509
第三部分
市场行为的其他方面
第28章　衡量信心的指标和关系?/?516
必需消费品/食品模型?/?517
高收益债VS.国债?/?521
将券商股视作领先指标?/?525
将通胀保值**/常规**作为大宗商品晴雨表?/?528
第29章　人气的重要性?/?531
替代人气指标的动能指标?/?532
内部人交易?/?533
咨询服务人气?/?535
《市场风向标》和**市场人气?/?538
保证金债务?/?545
使用期权数据的人气指标?/?547
基本面指标：**的人气指标之一?/?552
市场对新闻的反应?/?553
第30章　将逆向思维和技术分析结合?/?554
逆向思维的定义?/?554
为何大众是非理性的?/?556
逆向投资为何如此之难?/?558
形成逆向观点的三个步骤?/?559
技术分析的应用?/?566
区分短期与长期转折点?/?568
第31章　利率为何会影响股票市场?/?570
利率变化对企业利润的间接影响?/?570
利率变化对企业利润的直接影响?/?571
利率与竞争性金融资产?/?571
利率与保证金债务?/?572
**收益率VS. **价格?/?572
信贷市场的结构?/?573
**与股票价格?/?573
货币市场利率变化与股市转折点之间的关系?/?576
技术分析在短期利率中的应用?/?578
将技术分析应用于长期利率?/?585
第32章　技术分析在选股方面的应用?/?588
极长期的选股策略?/?589
主要的价格形态（长期底部）?/?592
主要多头行情中的基本选股原则?/?595
接近空头行情底部的选股策略?/?596
利用周期变化选股?/?600
短期分析?/?604
第33章　全球股市技术分析?/?607
判定全球主要趋势?/?607
新高和扩散指数?/?611
全球腾落线?/?616
相对强度和动能?/?616
单个国家的广度分析?/?619
第34章　自动交易系统?/?624
自动交易系统的优点?/?625
自动交易系统的缺点?/?625
成功系统的设计?/?626
区间波动和趋势市场?/?629
评估绩效的准则?/?631
**信号必“顺势”?/?633
将摆荡指标与移动均线结合的一种简单技术?/?634
市场实例?/?634
三重指标系统?/?637
市场间系统的引入?/?642
保证金融资?/?644
第35章　识别主要峰位和谷底的要点?/?647
峰位形成的原理?/?647
何谓峰位?/?648
主要市场峰位的特征?/?650
主要市场底部?/?654
结语?/?659
附录　艾略特波浪理论?/?661
词汇表?/?666