股神的祕密: 葛拉漢、巴菲特穩賺80年的不敗投資法

序章
第一章：不景氣中的價值投資法
危機再度重創華爾街／第三波衝擊／負起責任／重建金融保壘／影響深遠
向大師學習／葛拉漢的重要概念／班傑明．葛拉漢傳奇：從困境中學習／
是的，時代在改變／未來的方向
第二章：二一世紀的價值投資法
價值投資VS技術分析／正確的態度／內在價值
查爾斯．道與道式理論／安全邊際／未來會如何？
第三章：葛拉漢理論的優缺點
輕鬆掌握投資法則／不需高超的數學能力／自我紀律要求
不需時時關注的投資組合／穩定而持續的報酬
第四章：市場先生
市場循環／市場先生說變就變，但他也是朋友／市場時機分析（相對於價格分析）
市場價格分析／預測市場時機只是徒勞無功／總在意料之外
當日沖銷的相反／高速交易／牛氣沖天／牛市的高點
回歸常軌／危機中見轉機／熊市特徵／股利殖利率
投資機會湧現，但信任已死／市場先生不高興，就是你該高興的時候／GEICO傳奇
第五章：風險vs報酬
平衡風險／關於風險／風險與報酬的相關性／基於充分資訊的投機
貝他係數的原理／貝他係數與風險／知道自己是怎樣的投資人－－主動型或被動型
被動型投資人的投資選擇／共同基金與其他投資工具／指數型基金／模仿道瓊指數
ETF（指數股票型基金）／程式交易是你的敵人嗎？／關於衍生性金融商品
融資、融券－－借錢投資／你是在投資，還是在投機？／防範詐欺
第六章：資產負債表
安全性指標／分析內在價值／資產負債表的要素
資產的本質／計算帳面價值／評估成長／帳面價值的優點／帳面價值的缺點
股價淨值比／債務陷阱／債券評等的公信力不再／負債權益比（debt-to-equity ratio）
淨流動資產價值／淨流動資產價值作為安全邊際的限制／
流動比率／速動比率／易變現淨值／會計詐欺行為的惡果／沙賓法案
價值投資的基本原則
第七章：唯一真正重要的成長率：盈餘
損益表的祕密／誠實的所得報告／誠實的數字調整
關於盈餘／成長指標／營業額／營收帶來利潤
「除息、稅前盈餘」（EBIT）與「除息、稅、折舊及攤銷前盈餘」（EBITDA）
保留盈餘／自由現金流／可用現金的力量／現金流量折現模型
本益比／股價指標／成長型股票
第八章：經營管理的指標
誠信之必要／昨日教訓／股東／誰來管公司？／管理團隊應將自己當成股東
好的管理人不能做什麼／資訊永不嫌多／管理人的願景
股東權利／股東的責任／參加年度股東大會：作個主動型投資人
新舊法規／企業出問題的徵兆／附註仔細看
第九章：選股
打造自己的篩選標準／篩選出不需時時關心的股票／可能遭高估的股票
避險／防禦型股票／線上投資指南
第十章：投資組合標準
投資目標／打敗大盤／保守投資
老派投資法：定期定額投資法／分散風險／分散風險的第一定律
現金是不是沒用了？／分散風險的第二原則／產業類股
全球佈局／金磚四國／南歐「豬」國／黃金／共同基金
追蹤報酬／知道賣出的時機／慢點賣／知道要賣多少／為收益而投資
股利再投資／最好的整體投資策略
第十一章：特殊情況
首次公開發行／Google首次公開發行／合併與收購
全球化的省思／卡夫食品／優先股
可轉換證券／認股權證／破產
第十二章：展望未來，聰明理財
規則一：抱持正確的態度／規則二：別管什麼預測數字／規則三：以事實資訊為依歸
規則四：注意表現不一樣的公司／規則五：避免槓桿操作／規則六：擁抱市場波動
規則七：傾聽內心的聲音／規則八：遠離過熱的市場／規則九：分散風險
規則十：通膨無可避免－－要做好事先準備／規則十一：犯錯在所難免／規則一二：樂在其中
簡易檢查清單／我們這個國家早該學到的教訓