Investment analysis and portfolio management

第一部分 投资背影
第一章 投资环境
第一节 什么是投资
第二节 计算收益与风险
第三节 确定必要收益率
第四节 风险和收益之间的关系
第五节 本书的纲要
附录 方差和标准差的计算

第二章 资产分配
第一节 个人投资者的生命周期
第二节 投资组合管理过程
第三节 投资政策声明书的意义
第四节 投资政策声明书的内容
第五节 机构投资者的投资目标和限制
第六节 资产分配的重要性
第七节 资产分配和文化差异

第三章 投资于全球金融市场
第一节 全球性投资分析
第二节 全球性投资工具
附录 协方差和相关性

第四章 证券市场的组织与运作
第一节 市场的定义
第二节 一级资本市场
第三节 二级金融市场
第四节 地区性交易所与柜台交易市场
第五节 交易所市场的详细分析
第六节 证券市场的变化
附录 全球发达市场和新兴高层的资料

第五章 证券市场指数
第一节 证券市场指数的应用
第二节 建立市场指数的不同影响因素
第三节 股票市场指数
第四节 债券市场指数
第五节 股票--债券复合指数
第六节 指数比较
附录 外国（地区）股票市场指数

第六章 全球投资信息来源
第一节 宏观经济分析
第二节 证券市场综合分析
第三节 行业分析
第四节 单个股票和债券分析
第五节 投资杂志
第六节 债券信息的获取
第七节 关于共同基金的信息来源
第八节 理论和实证分析
第九节 电脑化数据来源

第二部分 投资理论的发展
第七章 有效资本市场
第一节 资本市场为什么应该是有效的
第二节 可供选择的各种有效市场假设
第三节 各种有效市场假设的测试及结果
第四节 有效资本市场的涵义

第八章 投资组合管理介绍
第一节 一些作为背景的假设
第二节 马科威茨资和组合理论
附录A 证明在组成投资组合的各证券的方差相等条件下，其权数相等时投资组合方差最小
附录B 推导当相关系数等于-1.00时，获得零方差的权数

第九章 资产定价模型介绍
第一节 资本市场理论：总论
第二节 资本资产定价模型：预期收益和风险
第三节 套利定价理论（APT）

第十章 资产定价理论的扩展和测试
第一节 放宽假设条件
第二节 CAPM的实证测试
第三节 系统风险和收益的关系
第四节 市场一揽子证券：理论与实践
第五节 套利定价理论（APT）

第十一章 衍生市场和衍生证券介绍
第一节 衍生市场的回顾
第二节 衍生证券的投资
第三节 远期合约与期权合约的关系
第四节 衍生工具在投资组合管理中的应用

第三部分 评价原理与实践
第十二章 财务报表分析
第一节 主要的财务报表
第二节 财务比率分析
第三节 财务比率的计算
第四节 内部流动性的评价
第五节 经营业绩的评价
第六节 风险分析
第七节 增长潜力分析
第八节 外部市场流动性
第九节 指标间的比较分析
第十节 非美国的财务报表分析
第十一节 财务报表的质量
第十二节 财务报表分析的价值
第十三节 财务比率的使用

第十三章 证券估价入门
第一节 估价过程的概述
第二节 选择三步估价法的原因
第三节 估价理论
第四节 不同投资的估价
第五节 估记数据：必要收益率和股利预期增长率
附录 固定增长的肌利贴现模型（DDM）推导过程

第十四章 可供选择的经济和证券市场分析：全球资产分配决策
第一节 经济活动和证券市场
第二节 预期经济的周期指标方法
第三节 货币变量、经济和股票价格
第四节 世界证券市场的分析

第四部分 债券的分析和管理
第十五章 债券的基础知识
第一节 债券的基本特点
第二节 世界债券市场结构
第三节 不同种类的债券
第四节 获得债券价格的信息

第十六章 债券分析和债券估价
第一节 债券估价的基础知识
第二节 计算债券的收益率
第三节 未来债券价格的计算
第四节 使用现行利率估价债券
第五节 利率的决定因素
第六节 从现行利率曲线中计算远期利率
第七节 期限结构理论
第八节 决定债券价格波动的因素

第十七章 债券组合管理战略
第一节 不同债券组合战略
第二节 资本市场理论的含义和债券组合管理的EMH

第五部分 普通股分析
第十八章 股票市场分析
第一节 应用市场定价模型
第二节 估计每股预期收益
第三节 估计一个股票市场系列的收益乘数
第四节 计算普通股的预期收益率
第五节 世界市场分析

第十九章 行业分析
第一节 为什么要作行业分析
第二节 估计行业收益率
第三节 估计每股的收益
第四节 预测每股收益
第五节 竞争与行业预期收益率
第六节 估计一个行业的收益乘数
第七节 全球范围的行业分析
附录 进行行业分析

第二十章 公司分析和股票选择
第一节 公司分析与股票选择
第二节 估计一个公司的价值
第三节 估计公司每股收益
第四节 辨认和选择竞争策略
第五节 Walgreen公司的竞争战略
第六节 估计公司收益乘数
第七节 其他相对价值计量方法
第八节 增加值计量
第九节 全球范围的公司分析
第十节 增长型公司的分析

第二十一章 技术分析
第一节 技术分析的基本假设
第二节 对技术分析的挑战
第三节 技术分析的优势
第四节 技术交易规则和指标

第二十二章 股权投资组合管理战略
第一节 被动与主动管理
第二节 对被动股权投资组合管理战略的总体认识
第三节 对主动股权投资组合管理战略的总体认识
第四节 在股权投资组合管理中运用期货和期权
第五节 资产配置战略

第六部分 衍生证券分析
第二十三章 远期和期货合约
第一节 对远期和期货交易的总的看法
第二节 运用远期和期货套期保值
第三节 远期和期货合约的基本定价概念
第四节 金融远期和期货的应用和战略
附录A 计算持续期间的封闭式方程
附录B 计算货币市场的隐含远期利率

第二十四章 期权合约
第一节 期权市场和期权合约的总述
第二节 期权交易战略
第三节 期权定价基础
第四节 期权定价的扩展和高深专题

第二十五章 互换合约，可转换证券和其他被嵌入的衍生工具
第一节 OTC利率合约
第二节 互换合约的扩展
第三节 认股权证和可转换证券
第四节 其他被嵌入的衍生工具

第七部分 投资公司和投资组合业绩评价
第二十六章 投资公司
第一节 什么是投资公司
第二节 投资公司的管理
第三节 封闭式投资公司与开发式投资公司
第四节 按投资组合构成划分的投资公司类型
第五节 投资公司的业绩
第六节 资料来源
第七节 全球投资公司

第二十七章 投资组合业绩评价
第一节 投资组合经理应具备的条件
第二节 复合投资组合业绩衡量尺度
第三节 投资组合业绩衡量尺度的应用
第四节 业绩属性分析
第五节 市场调整技巧的衡量
第六节 影响业绩衡量尺度使用的因素
第七节 全球基准投资组合问题例示
第八节 债券投资组合业绩的评价
附录A 怎样成为注册金融分析师
附录B 道德准则和职业行为准则
附录C 利率表
附录D 标准正态分布概率表
词汇
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