Economics of money, banking and financial markets

《货币金融学(美国商学院版,原书第2版)》

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序言

教学建议

第一篇 导论

第1章 为什么要研究货币、

银行和金融市场 ／ 2

1.1 研究金融市场的原因／ 3

1.2 研究银行和其他金融机构的原因／ 4

1.3 研究货币和货币政策的原因 ／ 6

1.4 研究国际金融问题的原因 ／ 10

1.5 我们在研究货币、银行和金融

市场过程中使用的方法 ／ 11

1.6 网络练习 ／ 12

1.7 结束语 ／ 14

本章小结 ／ 14

问题与思考题 ／ 15

网络练习 ／ 15

网络参考 ／ 15

.附录1a 对于总产出、总收入、物价水平和通货膨胀率的定义 ／ 16

第2章 金融体系概览 ／ 19

2.1 金融市场的功能 ／ 20

2.2 金融市场的结构 ／ 21

2.3 金融市场工具 ／ 23

2.4 金融市场的国际化 ／ 28

2.5 金融中介机构的功能：间接融资 ／ 30

2.6 金融中介机构的类型 ／ 34

2.7 金融体系的监管 ／ 36

本章小结 ／ 38

问题与思考题 ／ 39

网络练习 ／ 39

网络参考 ／ 40

第3章 什么是货币 ／ 41

3.1 货币的含义 ／ 42

3.2 货币的功能 ／ 42

3.3 支付体系的演变 ／ 45

3.4 货币的计量 ／ 47

3.5 货币数据的可靠性如何 ／ 50

本章小结 ／ 51

问题与思考题 ／ 51

网络练习 ／ 52

网络参考 ／ 52

第二篇 金融市场

第4章 理解利率 ／ 55

4.1 利率的计量 ／ 56

4.2 利率和回报率的区别 ／ 64

4.3 实际利率和名义利率的区别 ／ 67

本章小结 ／ 70

问题与思考题 ／ 70

网络练习 ／ 71

网络参考 ／ 71

第5章 利率行为 ／ 72

5.1 资产需求的决定因素 ／ 73

5.2 债券市场的供给和需求 ／ 74

5.3 均衡利率的变动情况 ／ 77

5.4 货币市场的供给和需求：

流动性偏好理论 ／ 84

5.5 流动性偏好理论中的均衡利率变动 ／ 86

本章小结 ／ 91

问题与思考题 ／ 91

网络练习 ／ 92

网络参考 ／ 92

第6章 利率的风险和期限结构 ／ 93

6.1 利率的风险结构 ／ 94

6.2 利率的期限结构 ／ 98

本章小结 ／ 107

问题与思考题 ／ 108

网络练习 ／ 109

网络参考 ／ 109

第7章 股票市场、理性预期理论和有效市场假说 ／ 110

7.1 普通股股票价格的计算 ／ 111

7.2 市场中股票价格的确定机制 ／ 113

7.3 理性预期理论 ／ 114

7.4 有效市场假说：金融市场中的理性预期理论 ／ 117

7.5 行为金融 ／ 122

本章小结 ／ 123

问题与思考题 ／ 124

网络练习 ／ 125

网络参考 ／ 125

第三篇 金融机构

第8章 金融结构的经济学分析 ／ 129

8.1 世界各国金融结构的基本谜团 ／ 130

8.2 交易成本 ／ 132

8.3 信息不对称：逆向选择和道德风险 ／ 133

8.4 次品车问题：逆向选择如何影响金融结构 ／ 133

8.5 道德风险如何影响债权合约和股权合约的选择 ／ 138

8.6 道德风险如何影响债务市场的金融结构 ／ 140

8.7 利益冲突 ／ 145

本章小结 ／ 145

问题与思考题 ／ 146

网络练习 ／ 146

网络参考 ／ 146

第9章 金融危机与次贷崩溃 ／ 147

9.1 导致金融危机的因素 ／ 148

9.2 历史上美国金融危机的发生机制 ／ 150

9.3 2007～2008年的次贷危机 ／ 154

9.4 新兴市场经济体中金融危机的发生机制 ／ 158

本章小结 ／ 166

问题与思考题 ／ 167

网络练习 ／ 168

网络参考 ／ 168

第10章 银行业与金融机构管理 ／ 169

10.1 银行的资产负债表 ／ 170

10.2 银行的基本业务 ／ 173

10.3 银行管理的基本原则 ／ 175

10.4 信用风险管理 ／ 182

10.5 利率风险管理 ／ 185

10.6 表外业务活动 ／ 187

本章小结 ／ 190

问题与思考题 ／ 190

网络练习 ／ 191

网络参考 ／ 191

第11章 银行监管的经济学分析 ／ 192

11.1 信息不对称与银行监管 ／ 193

11.2 20世纪80年代美国储贷协会危机和银行危机 ／ 206

11.3 世界范围内的银行危机 ／ 207

11.4 次贷危机后金融监管

向何处去 ／ 208

本章小结 ／ 210

问题与思考题 ／ 210

网络练习 ／ 211

网络参考 ／ 211

第12章 银行业：结构与竞争 ／ 212

12.1 银行体系的发展历史 ／ 213

12.2 金融创新和“影子银行体系”的发展 ／ 215

12.3 美国银行业的结构 ／ 223

12.4 银行并购与全美范围的银行业 ／ 225

12.5 银行业与其他金融服务业的分离 ／ 228

12.6 储蓄机构：监管和结构 ／ 230

12.7 国际银行业务 ／ 232

本章小结 ／ 234

问题与思考题 ／ 235

网络练习 ／ 235

网络参考 ／ 236

第13章 非银行金融机构 ／ 237

13.1 保险业 ／ 238

13.2 养老基金 ／ 243

13.3 财务公司 ／ 246

13.4 证券市场机构 ／ 247

13.5 共同基金 ／ 248

13.6 对冲基金 ／ 250

13.7 私募股权投资基金和风险投资基金 ／ 252

13.8 政府金融中介机构 ／ 253

本章小结 ／ 254

问题与思考题 ／ 255

网络练习 ／ 256

网络参考 ／ 256

第14章 衍生金融工具 ／ 257

14.1 避险 ／ 258

14.2 远期利率合约 ／ 258

14.3 金融期货合约和金融期货市场 ／ 259

14.4 期权 ／ 264

14.5 互换 ／ 269

14.6 信用衍生产品 ／ 271

本章小结 ／ 273

问题与思考题 ／ 274

网络练习 ／ 275

网络参考 ／ 275

第15章 金融行业内的利益冲突 ／ 276

15.1 利益冲突及其重要性 ／ 277

15.2 职业道德和利益冲突 ／ 277

15.3 利益冲突的种类 ／ 278

15.4 市场可以限制利益冲突的利用吗 ／ 283

15.5 为了解决利益冲突问题已采取了哪些措施 ／ 285

15.6 克服利益冲突的政策的评估框架 ／ 286

本章小结 ／ 290

问题与思考题 ／ 291

网络练习 ／ 291

网络参考 ／ 292

第四篇 中央银行和货币政策的实施

第16章 中央银行和联邦储备体系 ／ 295

16.1 物价稳定目标和名义锚 ／ 296

16.2 货币政策的其他目标 ／ 297

16.3 物价稳定应该是货币政策的首要目标吗 ／ 298

16.4 美国联邦储备体系的起源 ／ 300

16.5 联邦储备体系的结构 ／ 301

16.6 联邦储备体系的独立性 ／ 307

16.7 欧洲中央银行的结构与独立性 ／ 309

16.8 其他国家中央银行的结构与独立性 ／ 311

16.9 解释中央银行的行为 ／ 312

16.10 联邦储备体系应该保持独立性吗 ／ 314

本章小结 ／ 315

问题与思考题 ／ 316

网络练习 ／ 317

网络参考 ／ 317

第17章 货币供给过程 ／ 318

17.1 货币供给过程的三个参与者 ／ 319

17.2 联邦储备体系的资产负债表 ／ 319

17.3 基础货币的控制 ／ 320

17.4 多倍存款创造：一个简化的模型 ／ 325

17.5 决定货币供给的因素 ／ 329

17.6 货币供给过程综述 ／ 330

17.7 货币乘数 ／ 331

本章小结 ／ 336

问题与思考题 ／ 336

网络练习 ／ 337

网络参考 ／ 338

第18章 货币政策工具／ 339

18.1 准备金市场和联邦基金利率 ／ 340

18.2 公开市场操作 ／ 345

18.3 贴现政策 ／ 347

18.4 法定存款准备金要求 ／ 351

18.5 欧洲央行的货币政策工具 ／ 352

本章小结 ／ 353

问题与思考题 ／ 353

网络练习 ／ 354

网络参考 ／ 354

第19章 货币政策的实施：战略与策略 ／ 355

19.1 货币目标制 ／ 356

19.2 通货膨胀目标制 ／ 359

19.3 带有隐性名义锚的货币政策 ／ 363

19.4 策略：政策工具的选择 ／ 366

19.5 中央银行对资产价格泡沫的反应：次贷危机的教训 ／ 371

19.6 联邦储备体系的政策演化：历史的考察 ／ 373

本章小结 ／ 381

问题与思考题 ／ 381

网络练习 ／ 382

网络参考 ／ 383

第五篇 国际金融与货币政策

第20章 外汇市场 ／ 387

20.1 外汇市场 ／ 388

20.2 长期汇率 ／ 390

20.3 短期汇率：供求分析 ／ 393

20.4 解释汇率的变动 ／ 394

本章小结 ／ 401

问题与思考题 ／ 401

网络练习 ／ 402

网络参考 ／ 402

附录20a 利率平价条件 ／ 402

第21章 国际金融体系 ／ 406

21.1 外汇市场干预 ／ 407

21.2 国际收支 ／ 410

21.3 国际金融体系下的

汇率制度 ／ 411

21.4 资本管制 ／ 418

21.5 imf的职责 ／ 419

21.6 国际因素和货币政策 ／ 421

21.7 盯住还是不盯住：作为货币政策战略的汇率目标制 ／ 423

本章小结 ／ 427

问题与思考题 ／ 428

网络练习 ／ 429

网络参考 ／ 429

第六篇 货币理论

第22章 货币需求 ／ 433

22.1 货币数量论 ／ 434

22.2 货币流通速度是一个常数吗 ／ 435

22.3 凯恩斯的流动性偏好理论 ／ 437

22.4 凯恩斯理论的进一步发展 ／ 439

22.5 弗里德曼的现代货币数量论 ／ 442

22.6 弗里德曼理论与凯恩斯理论的区别 ／ 443

22.7 货币需求的实证分析 ／ 445

本章小结 ／ 446

问题与思考题 ／ 447

网络练习 ／ 447

网络参考 ／ 448

第23章 总需求和总供给分析 ／ 449

23.1 总需求 ／ 450

23.2 总供给 ／ 452

23.3 总供给和总需求分析中的均衡 ／ 455

本章小结 ／ 461

问题与思考题 ／ 461

网络练习 ／ 462

网络参考 ／ 462

第24章 货币政策传导机制：实证分析 ／ 463

24.1 评估实证分析的框架 ／ 464

24.2 货币政策传导机制 ／ 473

24.3 对货币政策的启示 ／ 481

本章小结 ／ 483

问题与思考题 ／ 483

网络练习 ／ 484

网络参考 ／ 485

第25章 货币与通货膨胀 ／ 486

25.1 货币与通货膨胀：实证研究 ／ 487

25.2 通货膨胀的含义 ／ 488

25.3 有关通货膨胀的观点 ／ 488

25.4 通货膨胀性货币政策的根源 ／ 491

25.5 相机抉择政策与非相机抉择政策的争论 ／ 499

本章小结 ／ 502

问题与思考题 ／ 503

网络练习 ／ 503

网络参考 ／ 504

术语表 ／ 505