现代证券投资理论应用:中国股市股价行为研究

第一章 有效市场理论的产生、发展及其争论 0

第一节 EMH的产生 0

第二节 EMH的实证含义 0

一、“鞅”（martingale）和“公平游戏”（fairgame） 0

二、EMH和“公平游戏” 0

第三节 EMH的分类及其检验 0

一、EMH的分类 0

二、EMH的检验 0

第四节 EMH的发展 0

一、分类的改变 0

二、收益可预测性研究进展 0

第五节 关于EMH的争论 0

一、对市场特性的争论 0

二、异象（anomalies）的发现与行为金融学 0

第六节 对EMH的几点想法 0

第二章 中国股票市场股票价格行为研究 0

第一节 文献回顾 0

第二节 研究方法及样本 0

一、研究方法的改进 0

二、数据 0

第三节 假设检验及结果 0

一、价格波动性溢出假设的检验 0

二、延迟价格发现假设的检验 0

三、妨碍交易假设的检验 0

第四节 稳健性检验 0

一、关于研究方法改进的合理性检验 0

二、其他稳健性检验 0

第五节 特别处理（ST）股票涨跌幅限制的影响分析 0

第六节 结论 0

本章附录 0

一、关于上海、深圳股票市场的假设检验结果 0

二、一个交易日内跌停后打开并涨停收市的股票 0

三、一个交易日内涨停后打开并跌停收市的股票 0

四、在ST之后重新恢复正常交易的股票 0

第三章 中国股票市场股票价格中的过度反应研究 0

第一节 基本模型与数据 0

一、基本模型设定 0

二、基准日次日过度反应的再考察 0

三、待检验假设 0

四、数据来源及处理 0

第二节 关于过度反应存在性的假设检验及其结果 0

一、涨跌停股票和Ⅰ组、Ⅱ组股票超额收益变化情况的对比分析：检验假设1 0

二、对照Ⅱ组的分析：检验假设2 0

三、过度反应存在性的进一步检验：检验假设3 0

第三节 ST股票涨跌停时过度反应的检验 0

第四节 关于涨跌幅限制助涨助跌作用的检验 0

第五节 结论 0

第四章 稳态投资组合理论 0

第一节 现代资产组合理论的产生及其发展 0

一、Markowitz的均值—方差理论 0

二、单指数模型 0

三、资本资产定价模型 0

四、套利定价理论 0

第二节 现代资产组合理论的局限性 0

第三节 稳态分布的基本特性 0

第四节 稳态分布的参数估计 0

第五节 稳态投资组合理论 0

第五章 中国股票市场股票收益稳态特性的实证研究 0

第一节 股票收益的描述统计分析 0

第二节 791只股票稳态分布的参数估计 0

第三节 结论 0

第六章 中国证券投资基金收益特性的实证研究 0

第一节 基金收益的基本统计 0

一、数据说明 0

二、基本统计结果 0

第二节 稳态特性研究 0

第三节 对10只基金的进一步研究 0

第四节 结论 0

第七章 稳态投资组合理论在资产管理中的应用 0

第一节 Markowitz最优化模型 0

第二节 Markowitz最优化模型推广到α-稳态情形 0

第三节 CAPM、APT推广到α-稳态情形 0

参考文献 0

后记 0