Credit Risk Valuation:Methods, and Applications

第 1 章 引言
11.1 动机 2
1.2 研究目标 9
1.3 结构安排 11

第 2 章 或有要求权评估 14
2.1 离散时间市场中的评估模型 15
2.2 连续时间下的评估 21
2.3 连续时间市场中的应用 29
2.4 在离散时间市场中的应用 47
2.5 小结 52

第 3 章 信用风险模型 54
3.1 信用风险债券定价 55
3.2 含交易对手风险的衍生产品的定价 77
3.3 信用衍生产品定价 83
3.4 经验证据 86
3.5 小结 87

第 4 章 含交易对手违约风险的衍生产品的公司价值定价模型 89
4.1 信用风险模型 90
4.2 确定的负债 91
4.3 随机负债 99
4.4 高斯利率和确定的负债 105
4.5 高斯利率和随机负债 112
4.6 脆弱远期合约 116
4.7 数例 117
4.8 小结 131
4.9 命题的证明 133

第 5 章 含信用风险的或有要求权的混合定价模型 163
5.1 一般的信用风险框架 163
5.2 应用 172
5.3 脆弱期权的价格 182
5.4 观察到的期限结构的复原 184
5.5 风险债券的无违约期权 186
5.6 数例 188
5.7 计算的成本 197
5.8 小结 199

第 6 章 信用衍生产品的定价 201
6.1 信用衍生工具 202
6.2 信用衍生工具的评估 205
6.3 复合定价法 210
6.4 数例 218
6.5 利用简化模型给利差衍生工具定价 223
6.6 作为交易期权的信用衍生产品 228
6.7 含交易对手违约风险的信用衍生产品 236
6.8 小结 247

第 7 章 结论 250
7.1 总结 251
7.2 实际应用 253
7.3 研究前景 254
附录A 鞅理论中的实用工具 256
A.1 概率基础知识 256
A.2 函数类型 258
A.3 鞅 259
A.4 布朗运动 260
A.5 随机积分 263
A.6 测度转换 268