Commercial Bank Valuation

目录
第一篇 评估原理
第一章 价值与评估：基本概念
1.1 价值的本质
1.2 价值的十个概念
1.2.1 公允市场价值
1.2.2 投资价值
1.2.3 使用价值与交换价值
1.2.4 商誉价值
1.2.5 持续经营价值
1.2.6 账面价值
1.2.7 清算价值
1.2.8 投保价值
1.2.9 重置价值
1.2.10 残存价值
1.3 可以评估的财产类型
1.4 不同价值类型之间的关系
1.5 评估理论的原则
1.5.1 选择性原则
1.5.2 重置原则
1.5.3 替代原则
1.5.4 未来收益原则
1.6 价值的定价与报告
1.7 评估作用的局限性
第二章 资产评估的方法
2.1 评估程序概述
2.2 成本法
2.2.1 物理损耗
2.2.2 功能性损耗
2.2.3 经济性损耗
2.3 市场法
2.3.1 确定参照物
2.3.2 对参照物不可比因素的调整
2.4 收益法
2.4.1 稳定化收益法
2.4.2 未来收益折现法
2.4.3 选择所使用的收益类型
2.4.4 估算稳定化了的收益水平
2.4.5 预测未来收益水平
2.4.6 选择资本化率和折现率
2.4.7 股利资本化模型
2.4.8 通货膨胀的影响
2.5 专题——无形资产评估方法
2.5.1 无形资产的重置成本
2.5.2 无形资产产生的收益
2.5.3 无形资产带来的成本节省
2.5.4 超额收益法
2.6 专题——企业评估
2.6.1 企业总价值与权益资本价值
2.6.2 优先股的存在
2.6.3 调整账面价值以计算权益资本的市场价值
2.6.4 企业清算
2.7 专题——非上市的股票
2.7.1 税收条例59—60
2.7.2 少数股权地位折价与控股溢价
2.7.3 缺乏可转让性的折价
2.8 专题——对股票广泛交易的公司进行评估
第三章 以税收和会计为目的的评估
3.1 兼并和收购的税收问题
3.1.1 非涉税交易
3.1.2 涉税产权交易
3.2 典型的以征税为目的的评估
3.3 兼并和收购的会计问题
3.3.1 联营法会计和收购法会计的比较
3.3.2 运用联营法会计的条件
3.3.3 收购法和联营法的优点和缺点
3.4 典型的以会计为目的的评估
第四章 无形资产评估
4.1 无形资产的性质和类型
4.1.1 确定无形资产的标准
4.1.2 基本核心存款
4.1.3 贷款服务合同
4.1.4 保管箱合同
4.1.5 专用计算机软件
4.1.6 信托账户
4.1.7 租赁权益
4.1.8 员工队伍
4.1.9 商誉
4.2 可摊销无形资产与不可摊销无形资产
4.2.1 摊销的收益
4.2.2 对摊销的要求
4.3 无形资产有效期的估算
4.3.1 独特的经历
4.3.2 无形资产各个组成部分的分析
4.4 确定无形资产的价值
4.4.1 成本法
4.4.2 市场法
4.4.3 收益法
4.5 摊销方法
4.6 无形资产评估和摊销的要点
第二篇 银行与银行市场的评估
第五章 银行及银行控股公司的财务分析
5.1 财务数据的种类和来源
5.1.1 银行绩效的统一报告
5.1.2 银行控股公司绩效报告
5.1.3 其他公开来源
5.1.4 私人来源
5.1.5 内部数据来源
5.2 财务报表概览
5.2.1 收益的创造和损益表
5.2.2 资产负债表
5.3 银行资产的构成
5.3.1 现金和应收账款
5.3.2 投资证券
5.3.3 售出和返销的联储基金
5.3.4 贷款和融资租赁应收款
5.3.5 交易账户里的资产
5.3.6 建筑物和固定资产
5.3.7 其他不动产
5.3.8 对不纳入合并报表的子公司及联营公司的投资
5.3.9 顾客对银行未结清的承兑汇票的负债
5.3.10 无形资产
5.3.11 其他资产
5.4 银行负债的构成
5.4.1 存款
5.4.2 联邦基金的购买与回购
5.4.3 向美国国库发行的即期票据
5.4.4 其他借入资金
5.4.5 抵押债务和资本化租赁
5.4.6 履行承兑汇票和未履行承兑汇票的银行负债
5.4.7 二级票据和二级信用债券
5.4.8 其他负债
5.5 资产负债表外项目
5.6 银行资本的构成
5.6.1 股票面值
5.6.2 公积金
5.6.3 未分配利润
5.6.4 准备金
5.7 受监管资本的成分
5.7.1 资本成分——银行
5.7.2 资本成分——银行控股公司
5.8 风险资本
5.9 银行收入的构成
5.9.1 利息收入
5.9.2 非利息收入
5.9.3 非常收益（损失）
5.10 银行费用的成分
5.10.1 利息费用
5.10.2 非利息费用
5.10.3 贷款、租赁损失和分摊的汇划风险准备金
5.10.4 所得税
5.11 资产负债表举例分析
5.11.1 资产增长率
5.11.2 资产构成因素
5.11.3 资产构成因素——同业比较
5.11.4 负债增长率
5.11.5 负债的构成因素
5.11.6 负债的构成——同业银行比较
5.11.7 资本水平及趋势
5.12 损益表和盈利能力分析说明
5.12.1 全部收入和费用
5.12.2 赢利能力的来源
5.13 贷款风险分析说明
5.13.1 贷款损失的放大效应
5.13.2 逾期贷款和另类贷款分析
5.13.3 历史贷款风险分析
5.14 流动性和投资组合举例说明
5.15 银行控股公司的特点
第六章 内在特征的评估
6.1 对内在特征进行评估的目的和好处
6.2 “十P要素”的分析模式
6.2.1 利润
6.2.2 人员
6.2.3 企业特色
6.2.4 物质设施的分布
6.2.5 投资组合
6.2.6 产品
6.2.7 信贷程序
6.2.8 实物财产
6.2.9 计划
6.2.10 潜能
第七章 外部环境评估
7.1 外部环境对银行价值的影响
7.2 资料来源
7.3 大范围市场与小范围市场的分析
7.4 人口统计数据分析
7.5 经济分析
7.6 竞争状况分析
第三篇 收购过程中的评估
第八章 银行兼并收购过程
8.1 战略阶段
8.1.1 整体战略计划
8.1.2 负责兼并和收购的工作班子
8.1.3 兼并和收购计划
8.1.4 目标选择标准
8.1.5 目标确定
8.1.6 目标分析
8.1.7 初步评估和财务可行性
8.2 谈判和调查阶段
8.2.1 谈判战略
8.2.2 目标接触和前期谈判
8.2.3 意向书
8.2.4 适度谨慎
8.3 成交和整合阶段
8.3.1 最终协议
8.3.2 管理当局和股东的批准
8.3.3 最终评议
8.3.4 成交
8.3.5 整合
第九章 把银行作为一家企业来评估
9.1 银行是企业而不是一批资产的集合
9.2 银行特许经营权的概念
9.3 战略评估与战术评估的区别
9.4 为什么成本法不能用于银行战略评估
9.5 运用市场法评估银行
9.5.1 可参照交易的确定
9.5.2 可比性的基础
9.5.3 以上市公司作为参照
9.5.4 市场法评估实例
9.5.5 市场法利弊分析
9.6 用收益法评估银行
9.6.1 可用现金流量的测算
9.6.2 收益法模型概论
9.6.3 资产负债表关键科目预测
9.6.4 收入、支出和可用现金流量的预测
9.6.5 收益法评估实例
9.7 评估值对假设变更的敏感性
9.8 价值创造机会与收购价格
9.9 价格与价值的关系及对其股东的影响
第十章 银行有形资产评估
10.1 有形实物资产
10.2 有形金融财产
10.2.1 证券投资评估
10.2.2 组合贷款评估
10.2.3 商业贷款
10.2.4 消费信贷
10.2.5 抵押贷款
10.2.6 融资租赁
10.2.7 不良贷款
10.3 银行兼并收购中对有形资产的评估
第十一章 无形资产评估特例——核心存款
11.1 以无形资产来定义基本核心存款的概念
11.2 美国国内税务署对基本核心存款的看法
11.3 有关核心存款的几个重要诉讼案例
11.3.1 米德兰银行案例
11.3.2 第一邦克公司案例
11.3.3 AmSouth公司案例
11.3.4 C&S案例
11.3.5 NML公司讼案
11.4 评估中应包括存款
11.5 评估基本核心存款的其他方法
11.5.1 历史开发成本法
11.5.2 成本节约法
11.5.3 未来收益法
11.6 估计基本核心存款的使用年限
11.6.1 历史留存利润额
11.6.2 预计被收购核心存款的年限
11.7 成本节约法的应用
11.8 预期收益法的运用
11.8.1 计算每个存款账户的收益
11.8.2 根据已吸收的基本存款预测收益
11.8.3 计算基本存款的价值
第十二章 银行评估中的实际问题
12.1 银行近期发生亏损
12.2 银行自有资本太少
12.3 银行贷款未来损失不确定
12.4 优先股和普通股
12.5 高负债率的银行
12.6 收购分支机构
Index索引
译后记
作者简况