投资学原理及其计算机方法

目录
第1章 债券投资
1.1 债券发行价格的确定
1.2 债券价值随时间的变化
1.3 债券的到期收益率及其价格-收益率曲线
1.4 债券的久期
1.5 债券组合的久期
1.6 债券组合免疫技术
第2章 利率的期限结构
2.1 债券的收益率曲线
2.2 即期利率与远期利率
2.3 用预期动态演变计算未来即期利率的预测值
2.4 贴现因子
2.5 短期利率
2.6 动态现值计算方法
第3章 远期合约与期货合约
3.1 远期合约与期货合约的基本概念
3.2 利用期货(或远期)合约对冲策略来降低或消除风险
3.2.1 对冲资产与风险源资产是同一资产时的期货对冲策略
3.2.2 对冲资产与风险源资产是不同资产时的期货对冲策略
3.2.3 对于非线性风险的对冲
3.3 资产远期价格(与期货价格)的计算
3.4 远期汇率与利率平价关系
3.5 远期合约的价值
第4章 组合投资的均值-方差理论
4.1 随机变量及其线性组合的期望值、方差与协方差
4.2 资产的总回报与回报率
4.3 风险资产期望回报率、方差与协方差估计值的计算
4.4 组合资产的期望回报率与方差
4.5 资产的分散化
4.6 由两个资产组成的组合曲线
4.7 由三个以上资产组成的投资机会集合与最小方差曲线
4.8 马柯维茨模型及其Solver求解方法
4.9 根据马柯维茨模型导出的最小方差曲线的双曲线方程
4.10 在三个基础资产情况下σ-m平面与W?-W?平面之间的映射
4.11 最小方差曲线的第一重要性质(两基金定理)
4.12 最小方差曲线的第二重要性质
4.13 在组合资产中包含一个无风险资产时的资本配置线
第5章 投资者的最优资本配置
5.1 只有两个风险资产可供选择
5.2 有多个风险资产可供选择
5.3 有一个无风险资产与一个风险资产可供选择
5.4 有一个无风险资产与两个风险资产可供选择
5.5 有一个无风险资产与多个风险资产可供选择
第6章 资本资产定价模型
6.1 市场均衡
6.2 资本市场线
6.3 资本资产定价模型
6.4 任一资产的系统性风险与非系统性风险
6.5 证券市场线
第7章 期权及期权策略
7.1 股票看涨期权与看跌期权买卖双方的收益特征
7.2 期权策略
7.2.1 保护性看跌期权
7.2.2 补抛的看涨期权
7.2.3 跨式期权
7.2.4 差价期权
7.2.5 双限期权
7.3 看跌-看涨期权平价定理
第8章 股票期权价值的确定
8.1 风险中性估价原理
8.2 在股价服从均匀概率分布的假设条件下期权价格的确定
8.3 股票期权价值确定的二叉树方法
8.3.1 按照单期二叉树模型来确定股票期权的价值
8.3.2 按照两期二叉树模型来确定股票期权的价值
8.3.3 按照多期二叉树模型来确定股票期权的价值
8.4 与股票期权价值确定有关的随机过程知识
8.4.1 马尔可夫过程
8.4.2 维纳过程
8.4.3 广义维纳过程
8.4.4 Ito过程
8.4.5 股价变化所遵循的随机过程
8.4.6 Ito引理
8.4.7 任意时刻股价波动的对数正态分布性质
8.4.8 应用蒙特卡洛模拟技术确定期权当前价值的估计值
8.5 确定股票期权价值的Black-Scholes公式
8.6 对股价波动率的估计与计算
参考文献
代跋
q7