项目融资

目录
第一章 项目融资概述
第一节 项目融资的定义
一 什么是项目融资
二 项目融资与公司融资的比较
第二节 为什么要采用项目融资方式
一 项目融资方式的优势
二 项目融资的弊端分析
第三节 项目融资的当事人及其权责
一 项目发起人
二 项目公司
三 借款单位
四 商业贷款人
五 多边金融机构和出口信贷机构
六 项目建设的工程公司或承包公司
七 项目设备、能源、原材料供应者
八 项目产品的购买者或项目设施的使用者
九 项目管理公司
十 东道国政府
十一 保险机构
十二 其他项目参与者
第四节 项目融资的运作程序
一 项目融资的框架结构
二 项目融资的阶段与步骤
第五节 项目融资的实际领域
一 能源开发项目
二 石油管道、炼油厂项目
三 矿藏资源开采项目
四 收费公路项目
五 污水处理项目
六 通讯设施项目
七 其他项目
第六节 项目融资在中国
一 中国开展项目融资的背景分析
二 中国开展项目融资所需要解决的现实问题
三 中国项目融资的实证分析
案例：深圳沙角B电厂项目融资
第二章 项目的投资结构
第一节 影响项目投资结构的主要因素
一 项目风险和项目债务隔离程度的要求
二 补充资本注入的灵活性要求
三 对税务优惠利用程度的要求
四 财务处理方法的要求
五 产品分配形式和利润提取的难易程度
六 融资的便利与否要求
七 资产转让的灵活性要求
第二节 项目投资结构之一——股权式合资结构
一 项目融资中选择股权式合资结构的优点
二 股权式合资结构的弊端
三 股权式合资结构的灵活运用
第三节 项目投资结构之二——契约型合资结构
一 契约型合资结构的特点
二 契约型合资结构的不足之处
三 契约型合资结构的案例分析
第四节 项目投资结构之三——合伙制投资结构
一 一般合伙制结构
二 有限责任合伙制结构
第五节 合资协议的主要条款
一 合资项目的经营范围条款
二 初始资本注入形式条款
三 不确定性的资本补充条款
四 优先认股权条款
五 项目管理和控制条款
六 违约行为的处理方法条款
案例：国际竞争性招标与广西来宾电厂B厂的招标过程
第三章 项目可行性研究
第一节 项目的前期开发协议
一 排他性条款
二 保证参与条款
三 前期开发成本分摊条款
四 投票权条款
五 职能分配条款
六 退出和放弃条款
第二节 项目融资的商业环境研究
一 项目融资商业环境分析的重要性
二 东道国政治环境的考察
三 东道国法律和法规建设的考察
四 东道国经济条件的考察
第三节 项目的经济可行性研究
一 项目的财务可行性分析
二 项目的经济可行性分析
三 项目融资的敏感性分析
四 项目建设方案的选择
第四节 项目的技术可行性研究
一 证明项目采用的技术是适宜的和可行的
二 对拟采用的技术进行经济分析
第五节 项目的环境可行性分析
一 项目位置
二 空气
三 水
四 对植物和动物生态环境的影响
五 对公众健康的影响
六 噪音
七 历史和文化因素
八 人口迁移问题
第六节 项目的可融资性分析
一 项目可融资性的内涵
二 对“免责条款”的运用
三 项目可融资性的必要条件
案例：欧洲隧道工程项目融资
第四章 项目融资风险及保险
第一节 项目融资风险的识别
一 项目的系统风险识别
二 项目的非系统风险识别
第二节 项目融资风险的特征及分配
一 项目融资风险的特征
二 项目融资风险的分配原则
第三节 项目风险的管理
一 国家风险的管理
二 金融风险的管理
三 完工风险的管理
四 经营风险的管理
五 市场风险的管理
六 环保风险的管理
第四节 项目保险
一 商业风险的保险
二 政治风险的保险
案例：项目融资对政治风险管理的例证
第五章 项目担保
第一节 项目担保及项目担保人
一 项目担保及担保功能
二 项目担保人
第二节 项目融资的物权担保
一 不动产物权担保
二 动产物权担保
三 固定设押和浮动设押
四 项目融资中物权担保的局限性
第三节 项目融资信用担保
一 直接担保
二 间接担保
三 意向性担保
四 项目担保的实证分析
案例：美国奥林皮亚迈德兰公司不动产抵押贷款证券化案例分析
第六章 项目融资的筹资方式
第一节 项目融资的资本结构
一 现代资本结构理论
二 莫迪格利亚尼-米勒模型（简称MM模型）
三 公司（项目）资本结构的影响因素
第二节 项目资金的来源渠道
一 商业银行贷款
二 出口信贷机构贷款
三 政府贷款
四 世界银行等多边金融机构贷款
五 机构投资者的资金
六 资本市场
七 租赁公司
八 项目参与者资金
第三节 项目股本资金的筹集
一 股本资金的筹集
二 准股本资金的筹集
第四节 项目债务资金的筹集
一 影响项目债务资金形式的基本因素
二 贷款融资
三 债券融资
四 商业票据融资
五 其他形式的融资
案例：山东日照电厂项目融资分析
第七章 项目融资主要模式分析
第一节 设计项目融资模式的基本原则
一 争取适当条件下的有限追索融资
二 实现项目风险的合理分担
三 最大限度地降低融资成本
四 实现发起人对项目较少的股本投入
五 处理好融资与市场之间的关系
六 争取实现资产负债表外融资
第二节 项目融资模式的结构特征
一 在贷款形式方面的特征
二 在信用保证方面的特征
三 在贷款发放方面的特征
四 项目融资模式的一般案例分析
第三节 项目融资模式的基本种类
一 由项目发起人直接安排项目融资模式
二 发起人通过项目公司安排项目融资模式
第四节 以“产品支付”为基础的项目融资模式
一 “产品支付”的定义及适用范围
二 “产品支付”融资的特点
三 “产品支付”项目融资的操作程序
四 “产品支付”融资案例分析-英国北海石油项目融资
第五节 以“杠杆租赁”为基础的项目融资模式
一 杠杆租赁的定义及其优越性
二 杠杆租赁融资模式的操作要点
三 杠杆租赁融资模式的案例分析
第六节 BOT项目融资模式
一 什么是BOT项目融资方式
二 特许权协议的主要内容及特许双方的权责
三 BOT融资的基本操作流程
四 BOT融资模式的利弊分析
五 BOT融资模式的案例分析
第七节 ABS项目融资模式
一 ABS融资的涵义及产生背景
二 ABS融资的结构及基本要素
三 ABS融资的使用范围及种类
四 ABS融资的特点及在金融市场中的作用
五 资产证券化融资的案例——美国运通公司旅行服务公司赊账卡应收账款的证券化过程
附录集
附录一 国家计划委员会、国家外汇管理局境外进行项目融资管理暂行办法
附录二 国家计划委员会 电力工业部 交通部关于试办外商投资特许权项目审批管理有关问题的通知
附录三 境内机构对外提供外汇担保管理办法
附录四 财政部关于世界银行贷款项目管理暂行规定
附录五 世界银行贷款的项目周期
附录六 项目融资术语、缩写及含义
参考书目