中国股市与债市溢出效应的数量研究:基于金融资源配置效率的视角

　　1 绪 论
　　 1．1 问题的提出
　　 1．2 研究意义
　　 1．2．1 理论意义
　　 1．2．2 现实意义
　　 1．3 相关研究成果综述
　　 1．3．1 金融市场溢出效应的研究现状
　　 1．3．2 股市与债市溢出效应的研究现状
　　 1．3．3 国内外研究成果的评述
　　 1．4 本书的研究思路及结构安排
　　2 股市与债市溢出效应的基本认识
　　 2．1 金融市场溢出效应概念的界定
　　 2．1．1 金融市场溢出效应的基本定义
　　 2．1．2 金融市场溢出效应的内涵
　　 2．2 股市与债市溢出效应的理论分析
　　 2．2．1 股市与债市溢出效应的基础分析
　　 2．2．2 股市与债市溢出效应的形成机理
　　 2．3 股市、债市溢出效应与金融资源配置效率
　　 2．3．1 效率与金融效率
　　 2．3．2 金融资源配置效率
　　 2．3．3 股市、债市溢出效应和金融资源配置效率的关系
　　3 中国股市与债市波动的基本统计特征
　　 3．1 中国股市与债市的发展规模
　　 3．1．1 股市与债市整体规模的对比
　　 3．1．2 股市与债市发行规模的对比
　　 3．1．3 股市与债市交易规模的对比
　　 3．2 股市与债市波动的总体特征
　　 3．2．1 中国股市与债市波动的度量
　　 3．2．2 中国股市与债市的波动特征
　　 3．3 中国股市与债市收益率的波动特征
　　 3．3．1 收益率波动的基本统计特征对比
　　 3．3．2 收益率序列的平稳性特征对比
　　 3．3．3 收益率序列的自相关性特征对比
　　 3．3．4 收益率序列的非线性特征对比
　　 3．3．5 收益率序列的稳态特征对比
　　4 中国股市与债市溢出效应的存在性研究
　　 4．1 股市与债市溢出效应的检验方法
　　 4．1．1 股市与债市溢出效应的测度标准
　　 4．1．2 基于VAR模型的股市与债市的溢出效应
　　 4．1．3 模型的简要评价
　　 4．2 股市与债市溢出效应存在性的实证分析
　　 4．2．1 VAR模型在刻画溢出效应存在性的建模步骤
　　 4．2．2 股市与债市溢出效应存在性的VAR检验
　　 4．2．3 对溢出效应存在性的解释分析
　　 4．3 股市与债券各子市场溢出效应关系的实证分析
　　 4．3．1 研究债券各子市场波动关系的必要性
　　 4．3．2 样本数据及基本分析
　　 4．3．3 子市场间溢出关系的检验
　　 4．3．4 主要结论及分析
　　5 中国股市与债市溢出效应的影响因素研究
　　 5．1 股市与债市溢出效应影响因素的一般分析
　　 5．1．1 市场溢出效应中共变和互变因素的划分
　　 5．1．2 共变因素的基本分析：宏观经济变量及相关因素
　　 5．1．3 互变因素的基本分析：投资者行为
　　 5．2 共变因素对股市与债市溢出效应的影响
　　 5．2．1 选取因素及变量
　　 5．2．2 实证分析
　　 5．2．3 结论及相关分析
　　 5．3 股市与债市溢出效应的互变影响因素
　　 ——投资者情绪
　　 5．3．1 投资者情绪的含义
　　 5．3．2 投资者情绪指标的选择
　　 5．3．3 投资者情绪与股(债)市波动的相关关系
　　 5．3．4 个人与机构投资者情绪和股(债)市波动的相关关系
　　6 中国股市与债市溢出效应的变相关结构研究
　　 6．1 金融市场相关结构的测度
　　 6．1．1 金融市场相关结构测度的基本方法
　　 6．1．2 股市和债市相关结构的总体测度
　　 6．1．3 总体相关测度的不足
　　 6．2 股市与债市溢出效应的变相关结构诊断
　　 6．2．1 时间序列变点检验：ICSS方法
　　 6．2．2 股市和债市溢出效应突变点的检验
　　 6．2．3 股市和债市溢出效应变相关结构的初步分析
　　 6．3 股市与债市变相关结构的门限混合Copula模型
　　 6．3．1 Copula模型
　　 6．3．2 股市与债市的相关结构：门限混合Copula模型
　　 6．3．3 实证分析及结果
　　 6．4 股市与债市变相关结构的分析及启示
　　7 中国股市与债市溢出效应的聚集性研究
　　 7．1 MV-GARCH模型对金融市场溢出效应的刻画
　　 7．1．1 ARCH／GARCH模型及局限
　　 7．1．2 MV-GARCH模型与溢出效应
　　 7．1．3 模型评述
　　 7．2 股市与债市溢出效应聚集性的MV-GARCH模型
　　 7．2．1 溢出效应与聚集性特征
　　 7．2．2 基于BEKK模型的溢出效应聚集特征
　　 7．3 溢出效应聚集性的实证分析
　　 7．3．1 样本数据及基本检验
　　 7．3．2 模型的参数估计
　　 7．3．3 模型比较及选择
　　 7．3．4 主要结论及分析
　　参考文献